你想在利率上升的情况下获得更高的收益吗? 你可能会考虑国债阶梯. 国库券是低风险的投资，有可预测的回报，并保持你的钱大部分是流动的. 在本指南中, 我们来分析一下国库券的阶梯是什么, 它们是如何工作的, 如何构建它们, 以及为什么精明的投资者秘密购买美国国库券，以便在几个月内获得超过4%的年化收益率.
国库券阶梯是如何运作的?
国债阶梯是一种投资策略，将你的资金分散在几张到期日交错的国债上. 我们的目标是每隔几个月左右就有一部分投资组合到期, 创造稳定的收入来源. 它让你有机会在期限到期时以更高的利率进行再投资，或者将资金配置到其他地方. 例如，假设你有2万美元的额外现金. 你可以用5000美元买3个月的国库券，再用5000美元买6个月的，然后买9个 & 剩下的钱一年付清.
三个月后，当第一张票据到期时，您可以查看当前的利率. 如果利率仍然很高的话, 然后你可以再投资这5美元,000美元(加上你赚的利息)换成另一张短期国债. 这可以让你在利率上升时获利. 如果利率已经下降，那么你可以重新评估你的选择.
短期国债梯的优点是什么?
- 流动性:建立国债阶梯的投资者可以从长期投资中获得更高的利率，同时也能够获得一些流动性. 通过投资这个策略, 投资者可以定期获得现金，而不必出售整个投资组合.
- 多样化:建立一个多样化的投资组合是必不可少的. 实现多样化的一种方法是通过短期国债阶梯. 国债阶梯通过将投资分散到不同的到期日，帮助投资者分散投资组合. 它可以帮助降低利率风险, 由于投资者不被锁定在一个到期日.
我们真的不知道2023年的利率是保持不变、继续上升还是下降. 通过建立一个国库券梯子, 如果三个月后利率上升, 到那时, 你的三个月期国库券即将到期, 那么你就可以用这笔钱购买收益率更高的国库券. 如果利率在未来几个月下降, 然后, 你将把你的钱锁定在更高的利率上，因为你买了9个月和12个月的国库券. - 可预测的收入:投资者可以通过国库券阶梯创造可预测的收入流. 这是通过将到期国库券的本金和利息支付再投资到期限更长的新国库券中来实现的. 寻求稳定回报的投资者可以从这种投资中受益.
短期国债的梯子有什么缺点?
- 期限有限:国库券通常发行期限为一年或更短. 对于寻求长期投资选择的投资者来说，这可能不那么有吸引力.
- 利率风险:国库券阶梯可以降低利率风险, 但它们仍然容易受到利率变化的影响. 如果利率上升，长期国库券的价值可能会暂时下降.
如何制作国库券的梯子?
构建短期国债梯子相对简单. 您需要购买几张到期日交错的国库券.
你可以通过大多数经纪公司或通过 treasurydirect.政府. 你也可以在美国设置一个自动梯架系统.S. 财政部网站，这样你就不用担心微观管理你的投资. 我个人喜欢使用Vanguard. 我发现他们的平台很好用.
如何使用Vanguard构建国库券阶梯:
- 登录后，点击我的账户，然后点击购买 & 交易项下出售.
- 然后点击交易债券 & U.S. CDs下的国债 & 债券.
- 点击其中一个国债利率.
- 选择你喜欢的成熟度.
- 您可以选择一个特定的U.S. 国库券.
- 输入数量. 以1000美元为单位.
- 查看您的订单. 点击“提交购买”.
你对短期国库券纳税吗?
是的，国库券是按你的边际所得税率在联邦一级征税的. 然而，他们不受州税或地方所得税的约束. 一定要向你的税务顾问咨询更多信息.
有哪些种类的国库券?
没有不同类型的国库券. 取而代之的是不同到期日的国库券. 这些时间从4周到12个月不等. 6个月期和12个月期的国库券通常被称为流动国库券，因为它们的流动性最强. 1个月, 3个月期和9个月期通常被称为“脱销期”，因为它们的流动性较差，对投资者的吸引力也不那么大.
国库券的利息什么时候支付?
短期国库券没有利息支付. 而不是, 它们在到期时以低于面值的价格出售, 票据的面值被支付. 例如, 如果你购买面值为20美元的6个月短期国库券,以百分之二的折扣率，000美元, 你需要支付19美元,预付600英镑. 到期, 你会得到20美元的面值,000, 票面价值和折扣价之间的400美元差额代表你支付的利息.
投资者为票据支付的金额与票面价值之间的差额就是回报. 这种回报就是一些人所说的“利息”。.
你会在2023年购买美国国债吗?
对于那些寻求低风险和可预测回报的人来说，国库券是一种受欢迎的投资选择. 虽然他们得到了美国的支持.S. 政府，它们并非完全没有风险.
